澎湃新闻音书，12月10日，澎湃新闻获悉，知名投资参谋公司‌PJT Partners正在连络万科（000002.SZ, 02202.HK）旗下好意思元债券执有东说念主，号令债券执有东说念主组建债券执有东说念主小组（AHG），主动与公司议论，接头开展债务治理等操作。

现在，万科旗下存续两只好意思元债，分袂为VNKRLE 3.975 11/09/27和VNKRLE 3.5 11/12/29，余额分袂为3亿好意思元和10亿好意思元。据悉，两只债券的刊行主体均为万科全资子公司万科地产(香港)有限公司，万科为债券提供维好合同，触及股权回购高兴。

维好合同是中资好意思元债“特殊”的增信格式。据中伦讼师事务所，维好合同架构频繁由刊行东说念主的境内母公司提供的维好合同、股权回购合同等文献和其他关联高兴组成。若境外发借主体偿付贫乏，维好提供方将通过购买境外刊行东说念主股权、提供极度的流动资金等样式提供撑执，以保证债券的平方到期兑付。

PJT Partners同期提倡执有东说念主主动与万科协商，将债券按预设溢价鬈曲为万科在H股的股票约略从无担保债权东说念主升级为有担保债权东说念主，削减本金相易更高的回收细则性和优先性。

据悉，万科在境外的金钱、维好合同以及如若触发背信可能激励的清盘，王人将成为境外债权东说念主的谈判的筹码。

上述万科好意思元债的刊行文献明确，该维好合同并不组成公司就单子项下刊行东说念方针务提供的担保；而股权回购高兴是在背信发生后的特定金钱惩处和资金注入机制，但其灵验性受制于一系列外部要求。

不外，维好提供方的义务频繁不是无尽的，而会商定其需“尽最大远程”来向刊行东说念主提供其力所能及的撑执。

原标题：PJT正聚合万科好意思元债执有东说念主：号令组建债权东说念主小组，主动与公司接头开展债务治理等